中清光伏：市场因素对topcon企业发展的影响

中清光伏正在做一个横向产业的布局，从光伏产业制造，未来还将布局储能、氢能、绿色电力的市场，双碳服务、绿证服务以及运维。据史建宇介绍，2022年到2023年，中清光伏累计出货已经达到6个多GW，N型产品出货已经达到3个GW。近两年，中清光伏发展迅猛，规划七大基地，总规划产能83GW电池，39GW组件。

——江苏中清光伏科技有限公司营销中心副总经理史建宇

2023年9月19-20日，由北极星电力网、北极星太阳能光伏网联合主办的“2023年光伏新时代论坛”正式召开，会上，江苏中清光伏科技有限公司营销中心副总经理史建宇主题分享《N型TOPCon组件的发展前瞻》。

单晶PERC电池效率接近效率极限。目前产业量产效率达到23.6%，已接近理论效率极限24.5%，提升空间有限。而N型电池效率天花板更高，目前量产效率已达25.3%，实验室效率26.7%，极限效率是28.7%，行业亟需N型电池破局。

从近年发展来看，实验室数据到量产需要5年时间，5年后，TOPCon电池量产数据将达到26.7%，由于资源的日益紧缺，技术竞赛选手众多，可能提前实现。另外，电池效率每年会上涨0.3%到0.5%，从25.3%~26.7%需要3-5年，前期增长速度快，由于资本过度集中，边际收益递减的时间点可能会被人为延后，最终TOPCon电池量产效率将会接近28%。

供需关系对Topcon价格的影响

从供需关系来看，供需关系的不平衡，才是价格波动的主要因素。史建宇指出，供需之战往往是需求端发起的挑战，如政策刺激市场需求、相邻生产环节的发展进度不匹配、Perc供给大于需求、TOPCon需求大于供给。”

关于未来TOPCon和PERC产品的价差问题，有望保持盈利的优势。史建宇介绍，当前TOPCon电池较PERC溢价约5分，价格优势明显；在成本方面，随着TOPCon电池效率不断提升带来的成本摊薄，及产线投资降本和材料降本，成本将逐步与P型打平，保持盈利优势；PERC受供大于求以及上市公司财报诉求的影响，价格可能会持续走低，TOPCon会跟随一定价格空间；但TOPCon不会持续跟进，供给量上不去，继续跟进意义不大；此外，央企对超额回报不是很感兴趣，同时又有项目后评价，买新不买旧。

产业链布局对产品发展的影响

从纵向产业布局和横向产业布局的价值来看，一个产品在成熟期的过程中有压缩阶段、生态阶段两个阶段。

压缩阶段，它在对产品的成本压缩，对各个环节的利润进行均衡。纵向产业链的布局有助于将上游的利润从内部向下游转移。同时由于内部是上下产业链要平衡，所以从内部机制会减弱相邻环节的供需差异。纵向产业链布局助于压缩阶段形成。

生态阶段，当产品形成了一定的形态以后，会发展到生态阶段，会产生不同产品间的生态价值即不同模块间合作产生的额外价值。商品发展阶段末期有一个阶段是定制化和去品牌化，其实光伏产品不太好去做技术定制或产品定制（受招标限制），但是生态价值可以定制，进而引发一定的选择倾向性，因此，横向产业链布局有助于生态的形成，去提供一些生态价值。

而中清光伏正在做一个横向产业的布局，从光伏产业制造，未来还将布局储能、氢能、绿色电力的市场，双碳服务、绿证服务以及运维。据史建宇介绍，2022年到2023年，中清光伏累计出货已经达到6个多GW，N型产品出货已经达到3个GW。近两年中清发展迅猛，规划七大基地，总规划产能83GW电池，39GW组件。

此外，中清光伏还有一些项目在参股经营，还会做绿色电力的运营，史建宇指出，由于现在很多地方的电网建设跟不上进度，大家只先考虑规模的问题，以后真正的注意力会转到发电量上，如何提升智能运维，这是重中之重。

客户成长对市场发展的影响

对于客户成长对市场发展的影响，史建宇指出，客户成长主要包含客户认知对品牌的影响以及电商化对市场的影响。

客户认知对品牌的影响，首先，央企正在逐步形成各自的质量标准自信，只要满足我的标准，谁的产品都可以用；其次，技术研发自信，很多央企在逐步地去自主研究电池技术，比如说国家电投、华能；最后，品牌溢价向产品质量和生态转移，原有的产品溢价不是对品牌的溢价，是对风险的规避，未来溢价空间将逐步向产品质量、材料选择、生态价值进行转移。

电商化对市场的影响，现在很多央企做电商化，把组件和原材料全部都放在电商平台进行采购，第一个是政治发展方向，主要是为了符合数字化发展、产业链协同发展的诉求；第二个是央企在对电商化这一块，供应链会有盈利，发挥央企集采特性，价格压低，还有央企内部财务公司商票的应用。

值得注意的是第三点，我们目前正处于社会主义市场经济的条件下，社会主义市场经济以公有制为主导的市场经济，私有制为辅，但光伏制造企业基本上是私有制经济主体，价格一旦出现超限的市场经济走势，国家较难调控。如果央企电商化以中介的身份介入，体制内的规则有可能对市场经济的超限表现发挥干扰作用。