“三桶油”定调，今年这些事要做！

油气市场研报（2025年1月）

（来源：中能传媒能源安全新战略研究院 作者：杨永明）

焦点月评

✦ “三桶油”定调，今年这些事要做！

市场供需

✦ 美对俄大规模制裁冲击原油市场

✦ 欧洲多国天然气供应压力增大

✦ 国内油气生产平稳增长

✦ 国内成品油价格开年迎两连涨

行业资讯

✦ 新一轮找矿突破战略行动发现10个亿吨级油田、19个千亿方级气田

✦ 2024年“三桶油”油气勘探成果显著

✦ 国家管网海南LNG接收站二期工程正式开工

✦ 国内最大石化产业基地全面建成

企业动态

✦ 油气企业11个项目入选卓越级智能工厂名单

✦ 中国石化资本投资入股徐工汽车

行业政策

✦ 国家发展改革委：建立全国统一的能源市场体系

✦ 工信部等四部门：鼓励绿电—绿氢—石化技术标准预研

焦点月评

“三桶油”定调，今年这些事要做！

2025年1月16日，中国石油、中国石化、中国海油分别召开2025年工作会议。会议总结与计划并行，明确了2025年工作重点。关于未来的谋划部署，“三桶油”主体方向一致，但又各有侧重。

针对下一步重点工作，中国石油提出，公司上下要注重目标引领，强化系统思维，真抓实干、埋头苦干，努力实现稳增长、促转型、强动力、防风险的优化组合，全面完成“十四五”目标任务，并为“十五五”良好开局打牢基础。统筹保障能源安全和业务转型升级，在增强核心功能提升核心竞争力上攻坚克难、善作善成。统筹系统布局和重点突破，在加快发展新质生产力上攻坚克难、善作善成。统筹支撑当前和引领未来，在高水平科技自立自强上攻坚克难、善作善成。统筹深化改革和强化管理，在推进公司治理体系和治理能力现代化上攻坚克难、善作善成。统筹高质量发展和高水平安全，在建设平安企业健康企业绿色企业上攻坚克难、善作善成。

中国石化提出，2025年要重点抓好以下工作：以提质降本增效为主线，坚决打好生产经营攻坚战，抓优化、拓市场、治亏损、降成本，提升全产业链竞争力和创效水平。以产业强链补链延链为重点，加快培育发展新质生产力，推动油气业务成为公司可持续发展的压舱石，炼化产业识变应变加快锻造一流竞争力，销售业务加快向综合能源服务商转型，战略性新兴产业实现量质效协同发展，人工智能整体布局重点突破。以推动“四链”深度融合为抓手，做实科技创新引领产业创新文章，增加高质量科技供给，建设高效研发体系，为公司转型升级、科技强国建设提供战略支撑。以增强核心功能、提升核心竞争力为目标，进一步全面深化改革，坚决打好改革深化提升行动收官战，完善中国特色现代企业制度、高质量发展体制机制、支持全面创新的体制机制和国际化经营体制机制，更加注重改革实效。以防控系统性风险为底线，全面夯实高质量发展根基，扎实推进安全生产治本攻坚行动、中央环保督察整改和国家审计发现问题整改，加快世界一流法治企业建设，确保行稳致远。

就全力以赴抓好2025年各项重点工作，中国海油提出，要锚定目标、砥砺奋进，坚决完成好各项生产经营目标任务。持续推动油气增储上产，坚持油气并举、向气倾斜，着力优化公司油气产量结构，为保障国家能源安全作出更大贡献。持续推进创新驱动高质量发展，加强关键核心技术攻关，加强基础研究长期谋划和部署落实，为服务国家高水平科技自立自强作出更大贡献。持续推进绿色低碳转型，大力推进油气清洁低碳生产，持续深化融合发展，为助力构建新型能源体系作出更大贡献。持续提升精益管理水平，加强投资管理和成本管控，强化风险防控与合规管理，毫不放松抓好安全生产，为增强公司价值创造能力作出更大贡献。持续提升党建工作质效，强化政治引领，强化政治监督，为彰显央企政治本色作出更大贡献。

市场供需

❖ 美对俄大规模制裁冲击原油市场

当地时间2025年1月10日，美国公布了迄今为止针对俄罗斯最为大胆的、最大规模的制裁措施，目标包括俄大型石油天然气生产企业、石油海运出口业务、油田服务提供商、用于出口的石油和天然气生产项目，以及能源领域高级官员、企业高管等。美国财政部当天发表声明，宣布对两家俄大型石油天然气生产企业——俄罗斯天然气工业股份公司和苏尔古特石油天然气公司及这两家企业的数十家子公司实施制裁。另有183艘运油船及其他船只受制裁，理由是这些船只组成所谓影子船队，运输受美制裁的俄出口石油。同时被制裁的还有30余家俄本土油田服务提供商，以及俄能源领域高级官员和企业高管等。美国国务院通过阻止两个活跃的液化天然气项目、一个大型俄罗斯石油项目和支持俄罗斯能源出口的第三国实体来减少俄罗斯的能源收入。

此次制裁正值美国向乌克兰提供大规模军事援助之际，拜登政府希望借此巩固对乌克兰的支持，并为即将上任的特朗普政府继续对莫斯科施压奠定基础。业内分析指出，此轮制裁将对俄罗斯经济造成巨大压力，同时也将造成全球原油市场供应减少，在全球能源市场造成震荡。制裁消息发布当日，国际石油期货市场价格大幅上涨至3个月来的最高水平。

❖ 欧洲多国天然气供应压力增大

当地时间2025年1月1日，俄罗斯天然气工业股份公司发表声明说，因过境协议到期，自莫斯科时间1月1日早8时起终止过境乌克兰向欧洲输送天然气。声明说，由于乌克兰方面多次明确拒绝续签俄罗斯天然气过境乌克兰输往欧洲的协议，公司在法律和技术层面已不能继续经乌克兰向欧洲输送天然气。这条输气线路的中断令摩尔多瓦、捷克、斯洛伐克、奥地利、意大利等国天然气供应出现紧张局面。受供气中断等因素影响，欧洲天然气价格持续飙升，1月2日，荷兰近月合约天然气价格上涨4%，达到50.85欧元/兆瓦时，为2023年10月以来的最高水平。同时，欧洲前两年暖冬积累的天然气库存快速消耗。彭博社1月6日发布报告称，欧洲天然气库存量正在以2018年以来最快的速度消耗，目前欧洲天然气库存量由峰值迅速下降了25%。当地时间1月8日，斯洛伐克总理菲佐发文称，乌克兰切断俄罗斯天然气供应可能给斯洛伐克造成近15亿欧元损失，给欧盟造成约700亿欧元损失。

与此同时，随着寒潮侵袭，欧洲各地低于平均水平的天气状况进一步推动天然气价格上涨。高盛预计，在当前预测的寒冷天气情景下，1月份西北欧的天然气需求将增加超过1亿立方米/日。而未来几个月荷兰天然气交易中心价格将上涨至63～84欧元/兆瓦时的范围，远高于在平均天气条件下40欧元/兆瓦时的基本情景。

❖ 国内油气生产平稳增长

2025年1月17日，国家统计局发布2024年12月份能源生产情况。2024年12月份，规模以上工业（以下简称规上工业）原油、天然气生产平稳增长。

原油生产增速加快。12月份，规上工业原油产量1790万吨，同比增长1.4%，增速比11月份加快1.2个百分点；日均产量57.7万吨。进口原油4784万吨，同比下降1.1%。2024年，规上工业原油产量21282万吨，同比增长1.8%。进口原油55342万吨，同比下降1.9%。

原油加工保持稳定。12月份，规上工业原油加工量5935万吨，同比增长0.6%，增速比11月份加快0.4个百分点；日均加工191.5万吨。2024年，规上工业原油加工量70843万吨，同比下降1.6%。

天然气生产稳步增长。12月份，规上工业天然气产量218亿立方米，同比增长3.6%，增速比11月份加快0.5个百分点；日均产量7.0亿立方米。进口天然气1156万吨，同比下降7.9%。2024年，规上工业天然气产量2464亿立方米，同比增长6.2%。进口天然气13169万吨，同比增长9.9%。

❖ 国内成品油价格开年迎两连涨

据国家发展改革委消息，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2025年1月16日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上调340元、325元。折合升价，92号汽油每升上调0.27元，95号汽油每升上调0.28元，0号柴油每升上调0.28元。私家车主用油成本将增加，以油箱容量为50升的小型私家车计算，加满一箱92号汽油将多花13.5元左右。本轮成品油零售限价调整后，2025年成品油调价呈现“两涨零跌零搁浅”的格局，国内汽、柴油价格每吨较去年底分别上涨410元和395元。

本轮调价周期内（1月2日—1月15日），国际油价大幅上涨，升至近半年来高位。主要原因是美国对俄罗斯石油生产和出口实施新一轮制裁，原油供应预期收紧。1月10日，美国财政部发布制裁公告，制裁范围包括两家俄罗斯能源公司、180余艘船只、数十家石油贸易商、油田服务提供商、两家俄罗斯海事保险公司等。市场预计将直接导致90万～100万桶/日的供应减量，并造成更大范围的原油运输受阻。此外，冬季取暖用油需求增加、原油库存超预期下降等进一步加剧供应紧张预期。截至1月10日当周，美国商业原油库存连续8周下降，目前是2022年4月以来的低位。

国家发展改革委价格监测中心预计，短期国际油价支撑较强。当前，国际政治经济格局面临较大不确定性，俄乌、中东等地缘政治局势依然存在较大变数，将加剧原油市场和价格的波动性。1月16日24时是国内油价调整的时间窗口，也是春节前最后一次油价调整。下一次调价窗口将在2月6日24时开启，以当前的国际原油价格水平计算，下一轮成品油调价开局将呈现大幅上调的趋势。

行业资讯

❖ 新一轮找矿突破战略行动发现10个亿吨级油田、19个千亿方级气田

2025年1月14日，自然资源部召开1月份例行新闻发布会，发布会的主题是新一轮找矿突破战略行动重要成果。从发布会获悉，新一轮找矿突破战略行动紧紧围绕增强国内能源资源生产保障能力，聚焦能源矿产、大宗矿产、战略新兴矿产，围绕重点成矿区带和大型油气盆地，加强工作部署，西部地区新增一大批能源资源基地，中东部地区老基地资源基础进一步夯实，实现了一系列找矿重大突破，保障重要产业链供应链安全、应对外部环境不确定性能力显著提升。

我国是全球第一大能源生产国和消费国，能源稳定供应和结构调整事关国计民生和生态文明建设。新一轮找矿突破战略行动实施以来，常规油气和铀矿勘查不断取得新发现，深层煤层气、超深水天然气等非常规油气实现重大突破，油气储采比稳步上升，铀矿资源量大幅增加，清洁能源自给能力显著提升。其中，在鄂尔多斯盆地探明3个千亿方级深层煤层气大气田，探明地质储量突破5000亿立方米，接近该地区以往煤层气探明总量的70%。琼东南海域陵水36-1气田新增天然气探明地质储量超1000亿立方米，成为全球首个超深水超浅层大型气田，标志着我国在超深水超浅层气领域勘探取得重大突破。石油、天然气、页岩气、煤层气新增探明地质储量分别达到57亿吨、3.9万亿立方米、1.3万亿立方米、7000亿立方米，新发现富满、庆城等10个亿吨级油田，安岳、蓬莱等19个千亿方级气田。三门峡盆地实现油气调查新突破，获得日产17.13吨高产工业油流，对全国中小盆地油气勘探具有引领示范作用。通过实施油铀兼探，在甘肃泾川发现特大型铀矿，有望形成新的铀矿大型资源基地。

❖ 2024年“三桶油”油气勘探成果显著

2024年，我国油气勘探成果显著。中国石油在国内油气勘探方面取得了一系列新成果。规模整装储量占比不断提高，反映出集中勘探力度的加大，储量规模性增强，经济性和效益性更为显著。战略级接替领域逐渐显现，煤岩气等新资源的开发和老区块的重大突破，如松辽盆地、渤海湾盆地等东部成熟盆地展现出良好增储势头。中国石油在海外油气勘探方面也取得了新进展。巴西阿拉姆项目等风险勘探向深进发，找到了未来勘探方向；在中东、中亚等地区的集中勘探开辟了效益增储领域；聚焦海外老区块的精细勘探稳定了开发资源基础。

中国石化在顺北地区完成超8千米钻井107口，其中大斜度跃进3-3井深达9432米，刷新了“中国深度”产业坐标。目前，“深地一号”已累计落实4个亿吨级油气区，为保障国家能源安全提供了有力支撑。中国石化在松辽盆地北部实施风险勘探，新胜1井试获工业油气流，这是矿业权管理新政策实施以来新立矿权区的首次勘探突破。同时，在北部湾海中凹陷积极探索，海3斜井试获高产油气流，为海域自营区资源增添了新阵地。中国石化强力推进涪陵国家级页岩气示范区建设，创新提出海相页岩气“二元富集”理论认识，指导发现了涪陵大型页岩气田，并实现了深层页岩气的重大突破。

中国海油在海洋油气产量、勘探开发技术及装备、以及深水油气领域实现了新突破。在全球海洋油气勘探开发投资连续4年保持增长的背景下，中国海油在海洋油气勘探开发上取得了重大突破。截至2024年三季度末，我国海域获8个新发现，成功评价23个含油气构造，9个新项目投产。这些成果标志着中国海油在寻找中大型油气田、油气并举、向气倾斜的总体勘探策略上取得了显著成效。

❖ 国家管网海南LNG接收站二期工程正式开工

2024年12月27日，海南自贸港重要能源基础设施——国家管网集团海南LNG接收站二期工程正式开工建设，建成后将增加4亿立方米储气能力，有效满足海南省、两广和部分亚太地区天然气市场需求，进一步扩大我国天然气市场对外开放水平。海南LNG接收站位于海南省儋州市，年接收能力300万吨，储气能力2亿立方米，是我国首个获得保税资质的LNG接收站，也是目前国内保税业务模式最多的LNG接收站，在保障国家能源安全方面发挥着重要作用。此次开工建设的海南LNG接收站二期工程包括3座22万立方米LNG储罐及配套设施。项目投产后，将进一步带动天然气贸易、运输、分销等上下游产业链的发展，推动海南LNG接收站成为东盟区域第一大LNG资源供应中心和亚太地区LNG仓储转运、资源集散中心，吸引更多的国际投资与合作机会。

近年来，国家管网集团持续加强LNG接收站集约布局，做大LNG接收站单站规模。截至2024年底，管理运营大连、天津、漳州、粤东、深圳、北海、防城港、海南8座LNG接收站，总接收规模达3360万吨/年，总储气能力约28亿立方米，全部接入国家主干天然气管网，全面提升“全国一张网”保供能力。

❖ 国内最大石化产业基地全面建成

2024年12月18日，中国石化镇海炼化二期扩能和高端新材料项目全面机械竣工，实现了数字工厂与物理工厂同步交付，创造了国内同体量项目群建设中自主创新应用最广、智能化程度最高、节能降耗最优等多项纪录。至此，镇海炼化的炼油能力提升至4000万吨级，使其所在的浙江宁波石化基地炼油总能力突破5000万吨级，成为全国规模最大、技术最先进、竞争力最强的世界级石化产业基地。镇海炼化二期扩能和高端新材料项目每年可为下游提供近800万吨相关产品，为长三角地区汽车、家电、纺织等优势产业的产业链完整度、竞争力提供强有力的支持，拉动上下游产业链万亿级产值。

近年来，随着能源转型的步伐不断加快，我国成品油需求顶峰预计会在2027年前后到达。届时，国内石化市场结构性过剩问题将更加突出，85%以上的大宗石化产品都将出现产能过剩，石化产业高端化发展的需求愈发迫切。当前，国内众多大型石化企业都加紧了转型升级的步伐，加大了在高端化、新材料方向的研发投入和产业布局，以提高产品附加值，增强市场竞争力。除了上述提到的镇海炼化二期扩能和高端新材料项目全面机械竣工，2024年多个石化项目转型升级取得新的进展，如烟台裕龙岛炼化一体化项目开始陆续投产；天津南港120万吨/年乙烯及下游高端新材料产业集群项目开车成功；荣盛石化表示将投资675亿元建设金塘新材料项目；福建古雷一体化工程二期项目开工；延长石油千万吨级大炼化项目完成第一次环评等。2025年伊始，中海壳牌新项目也迈入新的阶段。

2025年1月，中海壳牌惠州三期乙烯项目、聚碳酸酯项目双双完成最终投资决策，正式进入全面建设阶段。中海壳牌惠州三期乙烯项目将建设160万吨/年乙烯及下游共16套化工装置以及公用工程和配套设施。项目建成后，中海壳牌乙烯产能将达380万吨/年，继续保持国内最大的乙烯单体工厂的“桂冠”，规模效益显著。该项目还将与现有化工、炼油一二期项目优化整合，进一步提高炼化一体化程度、提升资源利用效率。

企业动态

❖ 油气企业11个项目入选卓越级智能工厂名单

近日，工业和信息化部发布“卓越级智能工厂（第一批）项目公示名单”，全国共235个项目入选。卓越级智能工厂是工业和信息化部联合国家发展改革委、财政部、国务院国资委、市场监管总局、国家数据局等六部门认定的具有国内领先水平的智能工厂，也是2024年度智能工厂梯度培育行动构建智能工厂、解决方案、标准体系“三位一体”工作体系的重要支撑成果。其中中国石油、中国石化和中国海油分别有2个、7个和2个项目入选，这是我国油气企业在智能制造领域取得的显著进展。

2024年，我国石油石化企业加速数字化转型智能化发展步伐。中国海油“海能”人工智能模型正式发布；中国石化镇海炼化、宁波万华等企业共同发布石化化工大模型；中国石油与中国移动、华为、科大讯飞联手打造的700亿参数昆仑大模型发布；国家管网集团“管网”大模型正式上线应用；我国首个海洋油气装备制造“智能工厂”二期工程投产；中国石化中科炼化智能乙烯装置关键技术研发及工业应用通过验收。数字化智能化作为石油化工行业转型的重要方向，正迎来快速发展的机遇期。

❖ 中国石化资本投资入股徐工汽车

近日，中国石化资本投资入股徐州徐工汽车制造有限公司混改项目正式完成。徐工汽车是中国工程机械龙头企业——徐工集团重点打造的战略支柱产业之一，主要从事新能源商用车的研发、生产和销售，是国内首批新能源商用车生产资质获得者，处于新能源商用车行业第一梯队，新能源重卡销量持续保持行业领先。公司致力于成为全球领先、创新驱动的新能源商用车引领者，拥有新能源牵引车、轻卡等六大核心品系百余款产品，实现了公路物流、矿山开发、市政环卫、城市建设等核心运营场景全覆盖。

目前，中国石化是全球最大的加氢站运营单一企业，已建成氢燃料电池供氢中心11个、加氢站138座。为了扩大加氢站网络，中国石化还依托传统加油站网络优势，打造了成渝万、京津唐、沪嘉甬、济青、郑汴洛濮、呼包鄂乌、粤港澳大湾区7个氢能走廊重点区域。其中，成渝万、京津唐、沪嘉甬和济青氢能走廊已经打通并开始试运营。此外，中国石化还计划继续联合整车企业、氢燃料电池系统企业、大型物流企业、氢能源及加氢站运营企业等，逐渐连点成线、连线成面，巩固和完善氢能产供储销网络，持续探索可推广、可持续的商业模式，引领氢能产业链高质量发展。此番中国石化资本投资入股徐工汽车，将进一步推动徐工集团和中国石化在氢能交通、润滑油、充换电、销售网络及后市场服务等领域的务实合作，协同构建新能源产业链“闭环式”生态圈。

行业政策

❖ 国家发展改革委：建立全国统一的能源市场体系

2025年1月7日，国家发展改革委发布《全国统一大市场建设指引（试行）》指出，建设全国统一的能源市场体系。要建立完善适应全国统一电力市场体系要求的规则制度体系，明确交易规则制定权限、适用范围和衔接不同交易规则等原则。应组织制定、修订完善适应本地区需求的交易规则或交易细则。要坚持总体融入的原则，因地制宜、厘清边界、模式引导、平衡利益，建立完善适应“全国一张网”建设运营的油气市场制度体系，促进基础设施公平开放，优化油气资源配置。

❖ 工信部等四部门：鼓励绿电—绿氢—石化技术标准预研

2024年12月17日，工业和信息化部等四部门联合发布《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025—2027年）》。《行动方案》提出，推进绿色低碳标准建设，开展电炉短流程炼钢、氢冶金等低碳工艺以及相关技术装备、管理评价等标准研制，鼓励绿电—绿氢—石化、煤化工耦合技术标准预研；重点研制石化化工、钢铁、有色金属、建材等行业重点排放单位碳排放核算方法，钢铁、电解铝、水泥、尿素、氢等重点产品碳足迹核算规则等碳达峰碳中和标准，对实施效果好的团体标准按程序采信为行业标准或国家标准；加快绿色建材、生物基材料等新型绿色产品标准及绿色工业园区、绿色工厂、绿色产品评价通则制修订，持续推进绿色工厂、绿色产品评价标准研制。《行动方案》以标准体系建设为切入口和发力点，从工艺技术装备水平提升，到绿色智能转型进程加快，再到结构布局持续优化、新材料产业加速发展，进一步明确了推进原材料工业转型升级发展的方向，引领原材料工业高质量发展。

我国原材料工业包括石化、化工、钢铁、有色金属、建材、稀土等行业。当前，绿色低碳相关标准的实施涉及技术创新、标准制定、数据基础、政策协同等多重难点。石化化工行业是我国推动节能降碳和绿色发展的重点领域，《行动方案》指出，要重点制修订废弃化学品处置及综合利用，大宗废盐废酸、废旧塑料、废旧轮胎等废弃物资源化利用，生物基材料、绿色制造、节能节水等标准。